新西兰股市NZX史上首次冲破万点关口

新西兰新闻 KANNZ 486浏览 2评论

自2017年以来,奥克兰房地产市场开始走上了下坡路,从当年开始,住房市场就释放出了明确的调整信号:仅在2017年,房价中位数就下跌3.2%、创造七年以来的最大跌幅,成交量也比峰值时期缩水了四分之一。随着时间来到2019年,奥克兰房地产市场不但没有挽回颓势,反而继续一泻千里,在传统销售旺季的三月份,其销量反而下降18.2%,从2451套下降至2006套,为2008年以来3月份的最低水平。房市如此黯淡无光,那些对房地产情有独钟的投资者们早已哀鸿遍野。不过,新西兰另一个容易被华人忽视的投资领域却完全是一副“风景独好”的样子,它就是新西兰股市。

在4月16日,由于政府决定放弃资本利得税,新西兰股市当日即创下新高,标普NZX50指数上涨73.85点(0.7%),达到9982.24点的创纪录高位,直逼万点大关。而在一周后的4月24日,NZX50指数最终不负众望,达到了10071.74点的高点。NZX首席执行官兴奋地表示:“新西兰股市魔术般地突破了10000点大关是一个伟大的里程碑,绝对值得人们去庆祝。”

如果拿到世界范围内去比较的话,以“佛系”著称的新西兰股市夏普比率性价比可是全球第一呢!这也是许多人万万料想不到的。截至上月末,新西兰证券交易所证券交易所共有135家上市公司,总市值仅为千亿纽币出头,近六成企业日成交额不足15万纽币,换手率极低。过去十年新西兰NZ50指数累计上涨318%,而十年内指数最大跌幅仅有14.77%。在高收益风险比和低换手率之下,新西兰股市更像是稳定收益市场,投资者投资可以获得较为可观的分红收益和资本增长率。

(注:夏普比率衡量了单位风险波动所获得的收益,是在考虑了风险波动后的投资性价比指标。以周为单位测算,七大创新高的指数中新西兰NZ50指数和纳斯达克指数过去十年的夏普比率大于1,新西兰NZ50更是成为了过去十年投资性价比最高的股指。)

但对于华人来说,在进入新西兰股市前还有一道门槛要迈过:信息不对称。初入新西兰股市的华人们一定会有这样的感觉:光是密密麻麻的股票代码、术语和财务信息就已经看得人头大了,更不要说很多挂牌企业此前都闻所未闻。不过,投资新西兰股市是有诀窍的,当你知道这些诀窍后,会发现投资新西兰股市比在中国炒股要轻松太多了。

以下这些,便是新西兰股市的一些特点:

1)新西兰股市市值很小,监管却严格,交易不多造成异常交易很容易被发现,因此很少有人操纵市场;

新西兰股市太小,截止到去年12月只有159只股票上市,1352亿纽币的总市值相当于沪深股市的1%,跟一只“贵州茅台”的价值基本相当。正因为如此,新西兰股市很少有操纵市场现象,股价起落完全取决于企业的业绩和经济的走势。

最奇妙的是,新西兰证券交易所挂牌的股票中有三分之一是完全不发生交易的,这意味着在任何一天的任何时刻,都很难为这些股票找到可以配对的买方或卖方。此外还有三分之一股票是流动性较差的。因此作为初级投资者,只需要关注成交量最活跃的前60只股票即可;或是直接关注NZX50指数的股票,因为这50只股票是新西兰最大型的企业,它们的市值之和占了新西兰股票市值的98%。

2)新西兰股市基本都是“持有持有再持有”(长线投资),不需要有太多技术操作;

一般来说人们从股市获得收益的途径有两种:一种是通过股票上涨获得资本增值收益;一种是通过持有股票获得每年的股息分红。新西兰股市虽然近年一路攀升,但上涨不是因为买卖双方频繁交易推高的价格,而是因为入市的人多了,而股东习惯性的持有而不出售,股价在供不应求的情况下发生的上涨。可以说新西兰人购买股票的主要目的就是冲着分红去的,资本增值收益完全是意外之喜。

和中国、美国、英国等全球主要股市不同,分红是新西兰上市公司的一大传统。由于新西兰本地市场较小,企业一般不会有大型扩张项目,所以每年的利润大多是以分红而不是投资的形式转移出去。新西兰股市是全球分红率最高的股市之一,持有一只新西兰股票可以帮助投资者有效的抵御通货膨胀,10年下来获得的收益可能都和投资房地产相当了。简而言之,持有NZX50指数股票不会让人一夜暴富,同样也不会让人倾家荡产,特别适合以保值为目标的稳健投资者。

3)新西兰股市的选股策略比较简单,历史分红率是最主要的参照指标。

选购新西兰股票的常用策略之一是{成长型+分红型},两类股票的比例取决于投资者的财力、风险偏好和投资目标。成长型股票指买入保健品、海产品等存在较大发展机会和海外市场的企业。成长型企业派发的股息较少,但股价的波动性会更大,获得资本收益的可能性更高。

分红型股票指买入电力、通讯等能带来稳定分红的企业。虽然历史不代表未来,但分红型股票的主要参考指标是历史分红率。历史分红率一旦高于10%,就意味着这只股票已经比市面上所有存款或债券的回报都要高了。

4)新西兰股市还能再“牛”多久?

股市的“风景独好”似乎会持续到央行加息。考虑到当前的低利率环境,投资债券或银行定期存款的利息太不划算,而投资房产又无法带来满意的资本增值收益,股市自然成了新西兰人最直接的选择。

但不要被新西兰股市现在的风光冲昏了头脑,Craigs Investment Partners研究主管Mark Lister表示:在过去十年中,新西兰股票每年回报率超过14%,但是在过去的25年里,其平均年回报率为9.5%,如果我们回到20世纪80年代中期,那么每年的回报率仅为7.5%左右。无论哪种方式,我们都需要承认过去十年的回报率一直高于正常水平。因此,投资者应该谨慎回顾近年来的回报率并规划对未来回报率的预期。

最后,可能有人问要怎么进入新西兰股市呢?

很简单,新西兰四大行都有自己的合作券商,像ASB和ANZ的证券公司直接就是ASB证券和ANZ证券。只要登陆这些银行的官方网站,寻找个人投资栏目下的证券投资项,填写一份开户在线申请表,大概一周后银行就会发给你开户邮件,按照开户邮件的指示操作就可以实现银行账户和证券账户的关联了。值得一提的是像ANZ这样的跨国银行会主动给你开多币种炒股账号,方便你不但投资新西兰本地股市,还可以同时对美国、英国、澳大利亚等国的股市下单。

那么新西兰股票的各类信息能够从那里获得呢?NZX在它的网站上公开了这些官方的数据合作伙伴、分销商的名称和网址:

与全球成熟的股票市场一样,新西兰股票市场NZX的指数分销商分成两个级别的,一个是实时数据提供商、另外一种是数据有延迟的,两种合作商的级别不同,NZX收取的费用当然也是大大的不同啦。

NZX实时数据提供商和分销商,Real Time Data Vendors & Distributors

其中最有名的包括华人比较熟悉的ANZ证券、ASB证券、以及雅虎、摩根斯坦利、晨星等等公司。

NZX 20分钟延迟数据提供商,20 Minute Delayed Data Vendors

其中最有名的包括谷歌、微软、NZ CITY、FAIRFAX、道琼斯等等大型公司。

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网友最新评论 (2)

  1. 涨的太好了,不敢买。
    X4周前 (04-28)Reply
    • 还有几百点能涨上去,然后就准备做空吧
      KANNZ4周前 (04-29)Reply