新西兰商业银行和金融机构的信用评级 Credit Rating

Credit Rating，信用评级，或者简称“评级”也行，或者叫做“资信评级”。它是一种由第三方机构按照其评估模型给对象评定级别并使用评定结果为公开报告，将为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考。早在二十世纪初，全球知名的信用评级公司“穆迪”Moody’s 就开始对当时的一些金融产品进行评级，随后延伸到各种金融产品及各种评估对象。由于信用评级的对象和要求有所不同，因而信用评级的内容和方法也有较大区别。

新西兰作为一个现代化的资本主义国家，虽然经济总体量不是很庞大，但是有不少的金融机构，包括银行、基金公司、信贷公司等等，当这些公司的体量达到一定级别，入了国际评级公司的“法眼”的时候，评级报告就会出现，正面的报告对于一个被评估对象是一个肯定，而偏负面的报告则等于对公司的督促、当然了，更是对公众的警示。

国际上，有三大评级公司，分别是“标准普尔”简称“标普”Standard & Poor’s，惠誉 Fitch，以及穆迪 Moody’s。另外，新西兰央行还“额外”允许一个机构参与评分，这就是知名的信用评级公司“艾可飞”Equifax；不过艾可飞对于这些“金融巨兽”的评分一般来说金融人士不太关注。

新西兰央行对于新西兰主要金融机构，有一个“信息汇总”一样的信用评级公开信息页面。如果三大评级公司中有对于该机构的信用评级，新西兰央行就会“贴出来”，而且会一直保持更新，这个页面的地址是 https://www.rbnz.govt.nz/regulation-and-supervision/banks/prudential-requirements/credit-ratings

新西兰还有一种非银行面向公众吸收存款的机构，也是新西兰央行 RBNZ 所允许的，它们叫做 Non-bank Deposit Taker（简称“NBDT”），目前新西兰央行已经很长时间没有发新的牌照了，做的是“只出不进”，这样的机构能少一个就是一个，因为发现这样的机构对于公众那点养老钱来说风险实在是大。对于 NBDT，新西兰央行一样公布了一个页面，标明其评分，由于里面有些机构不够大，所以三大机构不一定对这些 NBDT 进行评级的；页面链接是 https://www.rbnz.govt.nz/regulation-and-supervision/non-bank-deposit-takers/register

作为希望在新西兰有一些投资能够“赚点养老钱”的我们，应该怎么去看这些信用评分呢？那要先弄明白信用评级 credit rating 对于一个金融机构而言有什么样的意义。

信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。

简而言之，信用评级“高”就等于这个机构“不会赖皮愿意履约”，而信用评级“低”并不是说这个企业价值或者业绩不好、而是说这个企业发行的产品有可能因为其自身能力的缺失或者风险控制能力的不足，造成“跳票”甚至“本利尽失”。

怎么来快速的看明白信用评级呢？我们以最常见的标普评级来解释，信用评级不是 A B C D E F G 这么评的，而是各种复杂的 AAA B+ 等等，不能用字母的顺序来理解的，简单的一个办法，A比B好，B比C好，都是A，谁的A多就更好，A也一样多，那么加号比没有加号好，减号代表不好。最好的评级是 AAA，低一点的是 AA+，这两个评级新西兰的金融机构没有能拿到的。

新西兰四大银行的信用评级都是 AA（是新西兰最好的），它们就要比汇丰新西兰的 AA- 要好，而汇丰新西兰的 AA- 又要比 Kiwibank 的 A 要好，新西兰的银行里评级最不好的肯定是“印度银行”的 BB+咯，但是BB-以上的评级其实都是安全的。如果到了 B，B- 甚至跌入 C，那就要好好考虑了，对于投资人而言，如果新西兰的金融机构的评分在 B （不到两个B），你就躲远点吧，要是见到 CCC，那你应该跑得快快的，这就是“垃圾”了。