新西兰自住房是否算投资的一种

拥有自己的住房是许多人向往的目标。尽管这通常需要大量资金投入，但买房真的能被视作一种投资吗？在这一领域有很多观点碰撞。

自住房无法带来现金流

【20 Rental Properties in One Year（一年拥有20套出租住宅）】一书的作者、房产投资者Graeme Fowler称，人们不应该把自住房当做投资，因为自己总得有地方住。

“论是出租还是自住，如果你现在有自己的房子，并且在接下来的5到10年里增值了30%，当你想买另一套房子时，其他房子的价格也会有类似的增长。所以这并不算投资。”

他表示，让别人为你拥有的资产付费才叫投资。

“你有套房子，你自己还贷，这不叫投资。”

“‘投资’的例子包括住宅出租物业或商业物业。你付了一小部分首付–并且如果你有足够的资产，甚至有可能零首付–然后租客支付的租金足以支付房贷。当然，这只适用于本息同还的还款模式，不适用于仅还利息的还款模式。你自己的生意也可以被视为投资。”

“自己有辆车通常不算投资。不过，如果你用这辆车去跑出租或Uber，那它就算投资。同样的逻辑也适用于冰箱、洗衣机、电视机等等。我以前加盟过’Mr. Rental’的特许经营店，我们可以将这类东西（家电）以及更多其他物品租给客户，这就让这些物品具有了’投资’属性。”

他表示，能被视作”投资资产”的东西应该为你带来回报，但”负债”则会消耗你的资金。

不过，Westpac首席经济师Kelly Eckhold则表示，能为人们提供居住价值也是房子（作为资产）的一种回报形式。

“在你持有一栋房产的全部时间段内，你都拥有作为房主能得到的收益。”

“你不用再付房租找地方让自己住。”

在买房初期，房贷支出可能会高于租房支出，但随着时间推移，这种情况通常会反转。

虽然租金是租客的全部支出，但房贷的一部分也被用于支付了贷款本金，进而增加了房主的资产。

利用资产

奥克兰房产投资协会（Auckland Property Investors Association）主管Sarina Gobbon表示，对于许多人来说，房子是一项巨大的、可利用的资产。

一旦房主积累了资产，通常可以以此为抵押借款，为其他投资或购买提供资金。

“将积累的资产视为实现财务自由的跳板是说得通的。”

“另一方面，我本人是’家就是家’的忠实拥趸。房子应该是你每天回家后得到舒适和充电的避风港。你应该根据自己的意愿布置你的小窝。”

“我觉得对于大部分新西兰家庭来说，房子拥有不可忽视的利用潜力，但我绝不想看到任何人为了追求财富最大化而过分牺牲合理的舒适性。”

退休后的坚实港湾

有一套还清贷款的房子可以大大减轻你退休后依靠存款或养老金生活的难度。

退休人员有时可以获得住宿补贴来应对住宿开支，但老年权益倡导组织Greypower曾表示，租金可能占据养老金支出的大部分。

梅西大学的研究者曾对退休人员的居住状况进行研究，发现大多数人住得舒适并对自己的住房感到满意。

但当住房条件不好时，较差的心理健康、较低的生活质量和跌倒风险的增加也随之而来。

降级选择

有一部分人计划卖掉自己的房产，换一套小一点的、或在房价更便宜的区域买房来支持他们的退休生活。

CoreLogic首席房产经济师Kelvin Davidson认为，虽然理想很丰满，但有时候现实往往不尽人意。

“你可能会想换套小的，但等退休以后你又发现，实际自己还是更喜欢大点的，或者以前住的区域。”

“尽管如此，我们确实看到这种情况仍在发生。在所有’搬家者’中，我们认为最近约有21%是换了小户型的，这高于19%的平均水平。”

“新冠疫情后的大量资产积累可能有所帮助，再加上房产开发热潮，建造了更多的小型住宅。由于人口老龄化，长期来看选择小户型的趋势会更普遍。”

房价未必只涨不跌

就像近年来所看到的一样，房价不能保证一直上涨。

虽然对于终生持有的房产来说，价格大概率是会更高的，但很可能未来涨幅不会像从前一样那么大–并且当你想卖房的时候，房市可能会赶上疲软。

* 本文首发于RNZ中文，根据授权转载。